股票指數層面,本周除了轉債指數以外(wài)其餘權益類寬基指數全部下(xià)跌,其中(zhōng)中(zhōng)證轉債指數漲幅最大(dà),上漲0.34%,創業闆指跌幅最大(dà),下(xià)跌4.21%。
個股層面本周上漲1023家,下(xià)跌4225家,周度漲跌幅中(zhōng)位數爲-4.23%。
行業指數層面,本周大(dà)部分(fēn)行業指數下(xià)跌,其中(zhōng)電力及公用事業行業漲幅最大(dà),上漲1.99%,房地産行業跌幅最大(dà),下(xià)跌7.27%。
本周漲跌幅靠前的三個行業與靠後的三個行業如下(xià):
本周行業層面區分(fēn)度回落,頭尾相差不到10%,本周成長行業闆塊持續弱勢。
本周市場特征方面,活躍度特征于趨勢特征較上周小(xiǎo)幅放(fàng)大(dà),但是活躍度特征依然處于曆史中(zhōng)低位,分(fēn)化特征于波動特征則小(xiǎo)幅萎縮,折溢價特征持續保持曆史高位。本周的特征環境對于趨勢策略于價差類模型來說實施環境較爲中(zhōng)性。
本周基差波動持續收窄,IC年化展期對沖成本爲4.55%,較上周小(xiǎo)幅縮小(xiǎo)。
風格方面,近五日周期闆塊異常強勢,錄得了2.59%的正向收益,其餘風格于闆塊均錄得負向收益,其中(zhōng)高波動風格、低流動性風格以及TMT闆塊的弱勢明顯,反之泛估值類的風格表現較爲抗跌,其餘風格于闆塊之間依然缺乏區分(fēn)度。
量能方面,日均量能較節前顯著下(xià)滑,除了周一(yī)的9000億+的量能,其餘交易日的日均量能僅處于8000億+,量能萎縮幅度較大(dà),本周量能結構方面,大(dà)盤權重股的量能明顯相較小(xiǎo)微盤群體(tǐ)堅挺,小(xiǎo)微盤的量能萎縮幅度遠大(dà)于大(dà)盤權重股,闆塊層面大(dà)周期闆塊的量能逆勢放(fàng)量,與本周強勢的周期行情同步。本周市場超額收益來源進一(yī)步收窄,超額收益來源基本集中(zhōng)在大(dà)周期闆塊,大(dà)量的中(zhōng)小(xiǎo)盤群體(tǐ)實質上産生(shēng)了明顯的負超額,超額收益的獲取難度進一(yī)步加大(dà)。